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「長期・分散・積立」、一括投資はダメなんですか？

「長期・分散・積立」、一括投資はダメなんですか？

おはようございます。

本日のテーマも皆さんからよくお受けする質問の一つです。長期資産形成において積立投資は基本ですが、今回は「一括投資の是非」をめぐる考え方についてです。

詳細は動画をご覧いただきたいのですが、長期資産形成に一括投資は有効であることは言うまでもありません。なぜなら長期的な利益成長が期待できる企業や市場の株価は、長期的には必ず上昇を遂げるからです。逆に、積立投資は機会損失を伴う運用手法なので、運用の効率性は低下してしまいます。

ヒトはなぜ投資で失敗するのか？それは下落時に「これ以上お金を失いたくない」という恐怖心が働いて、売ってしまいたくなるからです。積立投資は、運用効率を犠牲にするかわりに、下落時の不安を安心に変える効果がありますので、初めて投資をした人でも恐怖を覚えることなく資産形成を継続することが可能になります。それが積立投資の効用です。

よって、長期の株価が企業の利益予想で決まることを腹から理解できている人には、むしろ一括投資をお勧めします。要は、お客様の理解度、経験次第ということに尽きると思います。